Kazanç görüşmesi: Marsh McLennan güçlü 2Ç 2024 sonuçları açıkladı, gözler birleşme ve satın almalarda

Marsh McLennan (ticker: MMC), 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin güçlü mali sonuçlarını açıkladı ve temel gelir ve düzeltilmiş faaliyet gelirlerinde kayda değer artışlar elde etti. Küresel profesyonel hizmetler firması, bir önceki yıla kıyasla temel gelirde %6’lık bir artış ve düzeltilmiş faaliyet gelirinde %11’lik bir büyüme bildirdi.

Ayrıca şirket, aralarında Cardano ve Veritas Total Solutions’ın da bulunduğu birkaç önemli satın alma ile satın alma stratejisinde önemli adımlar attı. Blue[i] Risk İştahı Analitiği ve CatStop+ gibi yenilikçi çözümlere yapılan yatırımlar, Marsh McLennan’ı yılın tamamında gelir ve marj artışında sürekli büyüme bekleyecek şekilde konumlandırdı.

Önemli Çıkarımlar

• Marsh McLennan, 2024 yılının 2. çeyreği için temel gelirde %6’lık bir artış ve düzeltilmiş faaliyet gelirinde %11’lik bir büyüme bildirdi.
• Cardano ve Veritas Total Solutions da dahil olmak üzere önemli satın almalar gerçekleştirildi.
• Şirket, Blue[i] Risk Appetite Analytics ve CatStop+ gibi yeni müşteri çözümlerini piyasaya sürdü.
• Marsh McLennan, yılın tamamı için orta tek haneli veya daha iyi temel gelir artışı, marj genişlemesi ve güçlü düzeltilmiş EPS büyümesi bekliyor.
• 2024’e yönelik sermaye dağıtım planları arasında temettüler, satın almalar ve toplamda yaklaşık 4,5 milyar dolarlık hisse geri alımları yer alıyor.

Şirket Görünümü

• Marsh McLennan, tüm yıl için orta tek haneli veya daha iyi temel gelir büyümesi, marj genişlemesi ve düzeltilmiş EPS’de güçlü büyüme bekliyor.
• Şirket, 2024 yılında temettüler, satın almalar ve hisse geri alımları dahil olmak üzere yaklaşık 4,5 milyar dolar sermaye kullanmayı planlıyor.

Ayıya Yönelik Önemli Noktalar

• Şirket, pazardaki belirsizliği ve rakipler arasındaki kapasite fazlalığından kaynaklanan fiyat baskısını kabul etmiştir.
• Artan sağlık hizmetleri maliyetleri müşteriler için bir baskı noktası olarak tanımlanmaktadır.
• Kariyer uygulaması, düşük ücret enflasyonu ve azalan çalışan devrine atfedilen %2’lik mütevazı bir büyüme kaydetti.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• RIS (Risk ve Sigorta Hizmetleri) gelirleri %8’lik bir temel büyüme ile 8,3 milyar $’a ulaşmıştır.
• RIS için düzeltilmiş faaliyet geliri %12 artarak 2,9 milyar dolara ulaştı.
• Marsh segmenti, ABD ve Kanada’da %6 ve uluslararası alanda %7 olmak üzere bölgeler ve uygulamalar genelinde güçlü bir büyüme kaydetti.
• Mercer’ın sağlık uygulamaları güçlü bir büyüme gösterdi.

Eksiklikler

• Mercer’ın geliri, temel bazda %5’lik bir artışa rağmen bir önceki yıla kıyasla sabit kalmıştır.
• Şirketin Kariyer uygulaması için genel pazar, çeşitli ekonomik faktörler nedeniyle ödüllerde daha düşük talep ile zorlu bir ortam sağlıyor.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Şirketin güvene dayalı yatırım gelirine ilişkin görünümü büyük ölçüde gelecekteki oran değişikliklerine bağlıdır.
• Gider tasarrufları 130 baz puanlık marj artışına katkıda bulunmuştur.
• Şirketin önemli ölçüde sabit gelire maruz kalan çeşitlendirilmiş portföyü, hisse senedi piyasasındaki oynaklığın büyüme üzerindeki etkisini azaltıyor.
• Marsh McLennan, analitik araçlarının ve müşteri risk değerlendirmesi ve yönetimi için benzersiz veri setinin değerini vurguladı.
• Serbest nakit akışı ve işletme nakit akışı değişken olmakla birlikte çift haneli büyümenin devam etmesi bekleniyor.
• Şirket, teknolojiye yatırım yapmaya ve müşteri hizmetlerini geliştirmeye odaklanmaya devam ediyor.

Marsh McLennan’ın 2Ç 2024 kazanç çağrısı, stratejik satın almalar, ürün inovasyonu ve sermaye yönetimine bağlılık ile rekabetçi ve belirsiz bir pazarda gezinen bir şirket ortaya koydu. Fiyat baskısı ve bazı uygulamalarda mütevazı büyüme gibi zorluklarla karşı karşıya olsa da, firmanın gelir, marj genişlemesi ve EPS büyümesine ilişkin olumlu görünümü, iş modeline ve gelecekteki performansına olan güvene işaret ediyor.

InvestingPro Analizleri

Marsh McLennan (MMC), 2024 yılının ikinci çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergileyerek gelir ve faaliyet geliri artışındaki olumlu eğilimleri yansıttı. İşte şirketin finansal sağlığını ve piyasa konumunu daha iyi anlamak için bazı önemli InvestingPro Analizleri:

InvestingPro Veri ölçümleri, MMC’nin şu anda 107,45 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ortaya koyuyor ve profesyonel hizmetler sektöründeki önemli varlığının altını çiziyor. Şirketin F/K oranı 27,37’dir ve kazançlarına göre primli bir değerlemeye işaret etmektedir. Ayrıca MMC, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %10,38’lik sağlam bir gelir artışı yaşamıştır ve bu da şirketin 2Ç 2024 için bildirdiği temel gelir ve düzeltilmiş işletme gelirindeki artışla uyumludur.

Temettü cephesinde, bir InvestingPro İpucu, MMC’nin temettüünü 14 yıl üst üste artırdığını ve hissedarlara değer iade etme konusundaki güçlü kararlılığını gösterdiğini vurguluyor. Ayrıca, firma 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek finansal istikrarını ve yatırımcılar için güvenilir gelir akışını sergilemiştir.

Marsh McLennan’ın performansını ve beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro kapsamlı bir ek ipuçları paketi sunuyor. MMC için 10 InvestingPro İpucu daha mevcut olup, şirketin alım satım modelleri, sektördeki konumu, kârlılığı ve geçmiş getirileri gibi hususlara ilişkin bilgiler sunmaktadır.

Bu değerli ipuçlarına erişmek isteyen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimden faydalanabilir ve yatırım analizlerini ve karar verme süreçlerini daha da zenginleştirebilirler.

Marsh McLennan’ın istikrarlı temettü büyümesi, stratejik satın almaları ve yenilikçi çözümleriyle birleştiğinde, makalede vurgulanan rekabetçi zorluklara rağmen şirketi gelecekteki büyüme için iyi konumlandırıyor. InvestingPro Insights ve mevcut ek ipuçları, yatırımcılara şirketin uzun vadeli değer önerisi hakkında daha incelikli bir anlayış sağlayabilir.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.