Raymond James, WideOpenWest (WOW) için notunu Underperform’a düşürdü ve önerilen bir satın alma işleminden sonra sınırlı değer artışına işaret etti.
Şirket, ana hissedarı ve ortaklarından hisselerini her biri 4,80 dolardan satın almak için gayri resmi bir teklif aldı. Bu teklif, Raymond James’in daha önceki 5 dolarlık hedef fiyatıyla uyumlu. Ancak, hissenin piyasa fiyatı şu anda önerilen satın alma fiyatından daha yüksek.
Raymond James daha yüksek bir teklif olasılığını göz ardı etmese de, WideOpenWest’in eski sistemlerini modernize etmekle bağlantılı olarak alıcı için olası “öngörülemeyen masraflar” nedeniyle şüphelidir. Bu masraflar satın alma fiyatını katlayarak düşürebilir.
Analistler, işlemin tamamlanmasını geciktirecek önemli bir düzenleyici engel beklememekte, yalnızca standart lisans değişiklikleri ve kamu hizmeti düzenleyicilerinden onay beklemektedir.
Raymond James analistleri, piyasa fiyatının şu anda önerilen satın alma fiyatının üzerinde olması ve daha cazip yatırım seçeneklerinin mevcut olması nedeniyle, WideOpenWest hisselerinin değerindeki artış potansiyelini sınırlı olarak görüyor. Analistler, 2024 ve 2025 yıllarına ilişkin finansal tahminlerini koruyor ancak notu Düşük Performans’a indirdi.
Ayrıca, Raymond James analistleri WideOpenWest’in mevcut piyasa değerinin 2025 yılı için beklenen Faiz, Vergi, Amortisman ve İtfa Öncesi Karının (EV/EBITDA) 5,5 katı olduğunu belirtiyor. Bu, 9 ila 12 kat arasında değişen olağan özel piyasa değerlerinin altında ve ayrıca şirketin 2021’de daha az arzu edilen pazarlardaki varlıklarının önceki satışından elde edilen 11 kat değerinin altında.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Ek ayrıntılar için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
